A presidenta do Banco do Brasil, Tarciana Medeiros, afirmou nesta quinta-feira (12) que parte dos médios e grandes produtores rurais inadimplentes se recusou a pagar dívidas, renegociar operações e apresentar novas garantias à instituição, mesmo após a oferta de programas de repactuação com condições facilitadas. A declaração foi dada durante teleconferência sobre os resultados do terceiro trimestre de 2026.
Segundo a executiva, o comportamento de parte dos devedores surpreendeu a administração do banco e tem contribuído para o agravamento da inadimplência na carteira de agronegócios. “Não contávamos com a persistência e intencionalidade do risco moral”, afirmou Tarciana.
O vice-presidente de Agronegócios do BB, Gilson Bittencourt, apontou que parte dos produtores pode estar adiando a renegociação das dívidas na expectativa de conseguir condições mais favoráveis em outro momento. De acordo com a direção do banco, os casos de inadimplência estão concentrados principalmente entre produtores de médio e grande porte do Centro-Oeste, que atuam nas culturas de soja, milho e na pecuária.
Tarciana destacou que, mesmo diante de colheitas recordes em 2025 e 2026, parte dos produtores optou por não honrar os compromissos financeiros nem buscar alternativas para regularizar as operações. “Mesmo com colheitas recordes, parte dos grandes e médios produtores optaram por não pagar, nem renegociar, e se recusaram a apresentar garantias”, declarou. O chamado risco moral ocorre quando um devedor adia o cumprimento de suas obrigações por acreditar que poderá obter condições mais vantajosas de negociação ou algum tipo de benefício futuro.
A presidenta diferenciou os clientes que procuraram o banco para renegociar suas dívidas daqueles que permanecem inadimplentes sem apresentar alternativas de regularização. “Para quem não negocia e não paga, o instrumento é a cobrança”, afirmou. Segundo ela, cerca de 90% dos clientes do agronegócio continuam pagando suas operações em dia, e a deterioração da carteira não representa o comportamento de todo o setor.
A piora na carteira de agronegócios teve impacto direto no balanço. No terceiro trimestre de 2026, o BB registrou lucro líquido ajustado de R$ 1,27 bilhão, queda de 66,5% em relação ao mesmo período do ano passado. O custo do crédito alcançou R$ 21,2 bilhões no trimestre e somou R$ 58,6 bilhões nos primeiros nove meses do ano, crescimento de 33,2% na comparação anual.
Os indicadores da carteira agro também mostram a deterioração da capacidade de pagamento de parte dos clientes. O índice de inadimplência acima de 90 dias chegou a 6,92% em setembro de 2026, ante 4,84% no mesmo mês de 2025. As operações com atrasos superiores a 30 dias representavam 10,10% em setembro, e o índice de pontualização em outubro, que mede o pagamento das parcelas na data prevista, ficou em 66%. Com o resultado abaixo das expectativas, o BB revisou sua projeção de lucro líquido ajustado para 2026, que passou da faixa de R$ 18 bilhões a R$ 22 bilhões para R$ 9 bilhões a R$ 11 bilhões.
Ainda segundo Tarciana, o banco identificou sinais atípicos de deterioração nos pagamentos do agronegócio no primeiro trimestre de 2025 e, na ocasião, decidiu suspender a divulgação de suas projeções financeiras diante das incertezas sobre o comportamento da carteira. Desde então, o BB intensificou estratégias de cobrança, ampliou exigências de garantias e reforçou iniciativas de renegociação.
Por meio da Medida Provisória 1.376/2026, foram renegociados R$ 13,4 bilhões em dívidas do agronegócio, mas a adesão ficou abaixo das expectativas: apenas 15% dos clientes inadimplentes aceitaram as condições. Entre as medidas adotadas para reduzir a exposição ao risco estão o reforço da cobrança e da recuperação de crédito, a ampliação de garantias nas novas operações, a intensificação da judicialização contra devedores, a cessão de carteiras com perdas para empresas especializadas e o uso de inteligência artificial para avaliar a capacidade de pagamento dos produtores. Tarciana informou ainda que 80% da safra 2026/2027 já conta com alienação fiduciária como garantia.
Além da inadimplência, o banco enfrenta desafios de capital e rentabilidade. Tarciana admitiu que o índice de capital principal encerrou o terceiro trimestre um pouco abaixo de 11%, acima do mínimo regulatório, mas abaixo do patamar considerado adequado pela administração. “Hoje, o nosso foco é recuperar a rentabilidade do Banco do Brasil. A nossa gestão tem um compromisso: colocar a sustentabilidade do banco em primeiro lugar, mesmo quando isso exige decisões difíceis no curto prazo”, afirmou.
Para 2027, a instituição prepara mais de 15 medidas para reforçar a estrutura de capital, entre elas a redução do percentual de distribuição de dividendos, anunciada na quarta-feira (11). O vice-presidente de Gestão Financeira e de Relações com Investidores, Marco Geovanne Tobias da Silva, disse que a expectativa é de acomodação da inadimplência e recuperação gradual dos resultados, e sinalizou redução maior do volume de crédito destinado ao agronegócio.
Apesar do cenário, Tarciana reafirmou que o BB não pretende abandonar o financiamento ao setor. A estratégia será aprimorar a análise de risco e diferenciar os produtores com dificuldades financeiras daqueles que têm condições de pagar, mas não regularizam as operações. “Vamos continuar emprestando para o nosso cliente agro que é parceiro de uma vida inteira. Há clientes que estão conosco há várias gerações”, declarou.
Análise WeekNews: os números do terceiro trimestre mostram que o problema do BB não se resume ao volume de dívidas não pagas, mas à baixa adesão às renegociações oferecidas.
Fonte: Agência Brasil.
